Unternehmensberatung: Corporate Finance & Finanzmanagement

Strategische Finanzentscheidungen auf Unternehmensebene erfordern ein solides methodisches Fundament: Wer Kapitalstrukturentscheidungen bewertet, Investitionsprojekte beurteilt oder Unternehmensakquisitionen begleitet, muss die Instrumente des Corporate Finance beherrschen. Diese Weiterbildung vermittelt praxisnahes Wissen aus dem Kernbereich der Unternehmensfinanzierung — von Bewertungsmethoden und Kapitalmarkttheorie bis hin zur Due Diligence bei Unternehmenstransaktionen — und bereitet Teilnehmende auf anspruchsvolle Tätigkeiten in der Unternehmensberatung und im Finanzmanagement vor.

Portfolio- und Kapitalmarkttheorie Die Kapitalmarkttheorie liefert das theoretische Fundament für Bewertungs- und Finanzierungsentscheidungen. Teilnehmende erarbeiten die zentralen Modelle, die hinter Investmententscheidungen und Kapitalkosten stehen.

• Grundlagen des Risiko-Rendite-Tradeoffs und Diversifikation
• Moderne Portfoliotheorie nach Markowitz: Effizienzgrenze und Optimierung
• Capital Asset Pricing Model (CAPM): Beta, Marktrisiko und Risikoprämien
• Kapitalmarkthypothese und ihre Bedeutung für Bewertungsmodelle
• Systematisches und unsystematisches Risiko in der Praxis
• Anwendung der Kapitalmarkttheorie auf Unternehmensfinanzierungsentscheidungen

Aktien- und Portfolioanalyse Die praktische Anwendung der Kapitalmarkttheorie zeigt sich in der Analyse einzelner Unternehmen und ganzer Portfolios. Dieser Block verbindet theoretische Konzepte mit konkreten Analyseansätzen.

• Fundamentalanalyse: Gewinn, Cashflow, Eigenkapitalrendite und Bewertungskennzahlen
• KGV, EV/EBITDA und weitere Multiplikatoren im Vergleich
• Dividendenmodelle und deren Einsatz in der Aktienanalyse
• Technische Analyse als ergänzendes Instrument und seine Grenzen
• Portfoliokonstruktion: Gewichtung, Rebalancing und Performance-Messung
• Sektoranalyse und Einordnung von Unternehmen in Branchenzyklen

Kapitalstruktur und Finanzierungsarten Die Wahl zwischen Eigen- und Fremdkapital, zwischen Bankkredit und Kapitalmarktinstrumenten gehört zu den strategisch bedeutsamsten Entscheidungen eines Unternehmens. Dieser Modul erläutert die Wirkungszusammenhänge und die zugrundeliegenden Theorien.

• Eigenkapital vs. Fremdkapital: Kosten, Risiken und Steuereffekte
• Kapitalkosten und gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (WACC)
• Modigliani-Miller-Theorem und seine praktischen Einschränkungen
• Kreditfinanzierung: Konditionen, Covenants und Bonitätsrating
• Eigenkapitalfinanzierung: Aktienemission, Private Equity und Venture Capital
• Mezzanine-Finanzierungen und strukturierte Finanzierungsformen

Investitionsrechnung und Unternehmensbewertung Im Zentrum der Corporate-Finance-Praxis stehen Investitionsentscheidungen und Unternehmensbewertungen. Dieser Block vermittelt die Methoden systematisch und praxisnah.

• Kapitalwertmethode (Net Present Value) und ihre Grundannahmen
• Interner Zinsfuß (IRR) und Amortisationsrechnung
• Statische vs. dynamische Investitionsrechenverfahren im Vergleich
• Discounted Cash Flow (DCF): Cashflow-Prognose, Diskontierungssatz und Terminalwert
• Multiplikatorbewertung: Peer-Group-Analyse und Transaktion-Multiples
• Substanzwertmethode und ertragswertbasierte Bewertung in der Praxis

Praktische Anwendung in der Unternehmensberatung Die erlernten Methoden werden in praxisnahen Szenarien aus der Beratungspraxis zusammengeführt. Teilnehmende erarbeiten, wie Corporate-Finance-Konzepte in realen Beratungssituationen eingesetzt werden.

• Aufbau und Struktur eines Finanzmodells in der Beratung
• Due Diligence: Ablauf, Checklisten und typische Befunde
• Bilanzanalyse und Ertragsqualitätsprüfung im Akquisitionskontext
• Verhandlungsrelevante Bewertungsunterschiede erkennen und begründen
• Finanzierungsstruktur nach Akquisition optimieren (Post-Merger-Finance)
• Präsentation von Finanzergebnissen für Mandanten und Investoren
• Erstellung eines Term Sheets für Finanzierungsverhandlungen
• Fallstudie: Unternehmensbewertung eines mittelständischen Unternehmens
• Cashflow-Analyse und Working-Capital-Management in der Beratungspraxis
• Leverage-Effekt und seine Risiken im Unternehmenskontext
• Sensitivitätsanalysen und Szenariotechnik in der Finanzmodellierung
• Risikokommunikation in Berichten und Präsentationen

Der Kurs ist durchgängig praxisorientiert: Fallbeispiele, Rechenaufgaben und die gemeinsame Erarbeitung von Bewertungssituationen sorgen dafür, dass abstraktes Finanzwissen in konkrete Handlungsfähigkeit übersetzt wird. Teilnehmende verlassen den Kurs nicht nur mit theoretischen Kenntnissen, sondern mit einem Werkzeugkasten, den sie in der Unternehmensberatung und im Finanzmanagement direkt einsetzen können.

Dieser Kurs richtet sich an Personen, die im Finanzbereich eine fundierte Qualifikation erwerben und sich für Tätigkeiten in der Unternehmensberatung, im M&A-Umfeld oder im Finanzmanagement qualifizieren wollen. Quereinsteiger ohne Finance-Vorkenntnisse sind ebenso willkommen wie Fachkräfte, die vorhandenes Wissen systematisieren möchten.

• Berufseinsteiger, die eine Karriere in der Unternehmensberatung oder im Finanzbereich anstreben
• Fachkräfte aus angrenzenden Bereichen (Controlling, Buchhaltung, BWL) mit Interesse an Corporate Finance
• Selbstständige und Berater, die finanzielle Analyse als Kernkompetenz ausbauen wollen
• Absolventen betriebswirtschaftlicher Studiengänge, die praktisches Methodenanwendungswissen suchen
• Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in Banken, Fonds oder Beteiligungsgesellschaften

Die Weiterbildung findet im Combined-Learning-Format in Vollzeit statt. Dozenten führen in die Themenblöcke ein, erläutern Methoden an konkreten Beispielen und leiten Teilnehmende durch Bewertungsübungen und Fallstudien. Ergänzt wird der Unterricht durch Phasen eigenverantwortlicher Vertiefung, in denen Rechenverfahren und Analysemethoden ohne direkte Anleitung angewendet werden. Dieses Format fördert die Aneignung analytischer Routinen, die in der Beratungspraxis unter Zeitdruck angewendet werden müssen.

Der Kurs erstreckt sich über mehrere Monate und findet in Vollzeit statt. Die Vollzeitstruktur ermöglicht eine intensive und zusammenhängende Auseinandersetzung mit den Kursthemen, sodass Bewertungsmethoden, Kapitalmarkttheorie und Praxisanwendung aufeinander aufbauen können. Die genaue Dauer variiert je nach Kursanbieter.

Nach erfolgreichem Abschluss erhalten Teilnehmende ein Zertifikat des Kursanbieters. Es handelt sich um einen trägerinternen Abschluss, keine staatliche oder kammerseitige Prüfung. Das Zertifikat dokumentiert den systematischen Aufbau von Fachkompetenz in Corporate Finance und Finanzmanagement und kann gegenüber Arbeitgebern und Auftraggebern als Qualifikationsnachweis eingesetzt werden.

Corporate Finance ist eine der zentralen Disziplinen der Unternehmensberatung — und gleichzeitig ein Bereich, in dem fundiertes Methodenwissen schnell zu messbarem Mehrwert führt. Wer Unternehmensbewertungen korrekt durchführen, Kapitalstrukturentscheidungen beurteilen und Due-Diligence-Ergebnisse einordnen kann, ist in Beratungsmandaten und internen Finanzfunktionen unmittelbar einsetzbar. Die Breite des Kursprogramms — von der theoretischen Kapitalmarkttheorie bis zur praxisnahen Finanzmodellierung — stellt sicher, dass Teilnehmende nicht nur einzelne Methoden kennen, sondern den gesamten analytischen Rahmen des Corporate Finance verstehen. Das ist besonders wichtig, weil Bewertungsfragen in der Praxis selten isoliert auftreten: Eine Akquisitionsentscheidung berührt gleichzeitig Fragen der Kapitalstruktur, der Finanzierung und der Risikoeinschätzung. Für Berufseinsteiger öffnet diese Weiterbildung den Zugang zu einem attraktiven und gut vergüteten Berufsfeld. Für erfahrene Fachkräfte bietet sie die Chance, vorhandenes Praxiswissen durch methodische Tiefe zu ergänzen und damit die eigene Positionierung in anspruchsvollen Beratungs- und Finanzrollen zu stärken.